抢滩流量高地！银行联手互联网平台，推动积存金代销业务升级
华夏时报记者 李明会 见习记者 林佳茹 北京报道
2025年以来，国际金价持续走高推动黄金投资需求升温，操作灵活、准入门槛低的银行积存金业务成为投资者热门选择。在此背景下，多家银行陆续布局互联网代销渠道，通过与互联网平台达成合作，借助流量优势拓展业务。
“平台上能直观对比不同银行的费率和交易规则，不用逐个咨询，节省时间。”有投资者表示，互联网平台的产品聚合功能更契合其筛选需求。尽管手机银行APP可办理积存金业务，但平台的场景整合、操作简化、支付联动便捷等特点，仍吸引不少用户，与银行自有渠道形成功能互补。
在受访专家看来，这类合作既能助力银行突破传统渠道限制、优化收入结构，也能依托平台流量高效触达客群，实现共赢。
又一银行布局互联网代销渠道
4月2日，兴业银行发布《关于发布互联网机构代销积存金业务合作机构名单的公告》称，与京东旗下京东金岳（厦门）数字科技有限公司达成积存金代销合作，相关服务已在京东App、京东金融App上线。据了解，这是该行首次通过外部互联网机构开展此类业务。
记者注意到，这一合作并非个例。目前京东金融平台已聚集工商银行、民生银行、浙商银行、广发银行等多家机构的积存金产品；支付宝黄金板块也早已上线同类服务，支持工商银行、浙商银行产品购买。
在费率方面，京东金融平台显示，各银行积存金手续费标准各有差异。工商银行执行买入0.2%、卖出0.5%的手续费标准；民生银行、浙商银行免买入手续费，卖出仅收取0.4%；广发银行不额外收取显性手续费，交易成本通过买卖差价体现；兴业银行则推出全程免开通及交易费用的优惠政策，交易点差根据市场实时行情动态调整。
互联网代销与银行自有渠道手续费是一样的吗？对此，京东金融和支付宝客服均对《华夏时报》记者表示，“平台本身不会对积存金额外收取手续费。”
“我是看到平台上有银行的积存金，免手续费还能定投，就试着开通了。”28岁的上班族王女士告诉《华夏时报》记者，她之前在银行APP上也了解过积存金，但互联网平台能直接关联常用支付账户，“在平台上就能完成开户、交易、查看持仓收益，很省事。”
苏商银行特约研究员武泽伟对《华夏时报》记者表示，银行与互联网平台合作代销积存金的驱动力主要源于流量互补与场景延伸。互联网平台拥有海量年轻用户和高频交易场景，能够帮助银行突破传统网点的地域与客群限制，实现低成本获客。同时，积存金产品具备小额、便捷、可定投等特点，契合线上平台的交易习惯，有助于提升互联网用户黏性。此外，贵金属业务在银行非息收入中的贡献度持续提升，借助平台技术优化用户体验，银行可快速响应居民黄金配置需求，抢占市场份额。
素喜智研高级研究员苏筱芮对《华夏时报》记者补充道，在净息差收窄背景下，拓展轻资产属性的代销业务成为银行优化收入结构的重要方向。黄金价格攀升带动投资需求，门槛低、操作灵活的积存金业务自然成为银行发力重点；对互联网平台而言，海量用户基础与成熟的技术运维能力，能帮助银行高效触达目标客群，实现双方共赢。
贵金属业务成银行中间业务增长引擎
银行布局积存金的背后，也是贵金属业务近年来的爆发式增长态势。记者梳理13家上市银行2025年年报发现，其贵金属资产合计规模已突破1.4万亿元，同比增长82.26%，多家银行相关业务收入实现翻倍增长，成为中间业务的重要增长点。
具体来看，不同银行的贵金属业务呈现高速发展态势。中国银行2025年实物贵金属销售额达745.52亿元，同比增长113.62%，增速显著高于该行其他中间业务；邮储银行全年黄金积存交易金额123.20亿元，同比激增270.33%，“邮储金”销量23.27亿元，同比增长70.80%，截至年末该行贵金属资产余额较上年末增长225.42%，相关收入同比增长163.34%；工商银行年报明确提及，2025年该行手续费及佣金净收入达1111.71亿元，代理贵金属等业务收入增加是重要拉动因素。
为承接持续旺盛的市场需求，多家银行同步推进渠道拓展与服务升级。工商银行全年新增黄金回购网点263家，有效提升黄金回购服务的线下覆盖密度，同时推进积存金上线京东金融和支付宝平台，实现线上线下渠道协同；邮储银行则推出“邮金GO”线上平台，打造黄金首饰产品专区，提高客户吸引力。
“贵金属业务当前高增长态势能否持续，取决于金价走势与监管环境的演变。”武泽伟对《华夏时报》记者表示，全球央行购金、地缘风险及降息预期仍对金价形成支撑，黄金的长期配置逻辑尚未逆转，为业务增长提供了基础。但当前金价已处历史高位，波动加剧可能导致客户亏损与投诉上升，部分银行已开始收紧代理业务，且监管层面对杠杆交易的限制也在升级。因此，未来贵金属业务增速大概率将从前期的爆发式增长转向平稳增长，银行需从追求规模转向优化结构，注重存量客户深耕与风险管理，而非单纯依赖金价上涨。
合作背后合规仍是底线
回顾行业发展历程，早在2018年前京东金融就推出“京生金”、腾讯与工商银行合作上线“腾讯微黄金”等产品。
2018年，中国人民银行发布《互联网黄金业务暂行管理办法》，明确要求金融机构负责互联网黄金业务产品的报价、黄金和资金的运用、产品推介说明的制作。
互联网机构对其代理销售金融机构的黄金产品，可提供产品展示服务，不得提供黄金清算、结算、交割等服务，不得提供黄金产品的转让服务，不得将代理的产品转给其他机构进行二级或多级代理。同时要求互联网机构注册资本应不低于3000万元人民币，且必须为实缴货币资本，并具备熟悉黄金业务的工作人员。
在监管政策的规范引导下，银行与互联网机构的黄金业务合作已逐步走向规范化，但如何严守合规底线、保障用户资金与个人信息安全，成为此类合作持续推进的关键课题。
武泽伟对《华夏时报》记者表示，银行与互联网平台合作代销积存金的潜在合规风险集中于销售适当性与信息安全两大领域。平台用户风险偏好复杂，可能出现低风险承受能力客户误购净值波动产品的情况；此外，用户身份、交易等敏感信息在跨机构传输中面临泄露或滥用风险。
他建议，银行须承担代销主体责任，对平台实施严格准入与持续监督，并在协议中明确双方在客户服务、投诉处理及数据安全上的权责边界。技术上，应采用加密传输、脱敏处理及定期安全评估；操作上，强化购买前的风险提示与双录要求，确保客户充分知情。
苏筱芮认为，银行与互联网平台合作，一方面需要遵循代销合作的相关规范，若合作方资质不达标或违规操作，银行将承担连带责任等管理风险；另一方面也需展开适当性管理，防范互联网平台无差别为客户推荐并不合适的投资产品。
她对《华夏时报》记者表示，银行需严格制定合作准入门槛，全面约束线上销售行为，厘清双方权责边界，同时遵循数据安全与个人信息保护规范，将客户信息数据处理纳入合规流程，并事先开展安全评估，在数据全生命周期内实施有效访问控制。
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