罕见！广发证券营业部晨会不当言论“翻车”，究竟发生了什么？

时间2026-03-10 21:18:57发布admin分类资讯浏览1

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　　来源：行家券业

　　晨会一句话，罚单收了俩，广发证券掉了什么坑？

　　某头部券商旗下营业部及负责人，竟然“栽”在了最不起眼的晨会上！两张监管函“贴脸输出”，成为券商圈热议的焦点，也引发了行家的猜测

　　晨会翻车

　　节后，江苏证监局公开了两则处罚，剑指广发证券苏州苏州大道东证券营业部（简称：苏州大道东营业部）和负责人肖某曼。

　　监管函显示，苏州大道东营业部存在三大违规，环环相扣，并且都和营业部负责人的晨会言论脱不了干系。

　　一是部分无期货从业资格的员工，居然在干期货IB业务，还领了奖励。要知道，期货IB是高风险业务，监管明确要求持证上岗，无证操作相当于“无驾照开豪车”，一旦市场波动，散户极易爆仓。

　　二是营业部老总肖炤曼，在晨会上发表了不当言论。

　　三是大搞短期激励，违背“客户利益优先”的监管要求，说白了就是为了冲业绩，不管客户适配度。

　　因为这些违规行为，江苏证监局采取“双罚”：营业部采取出具警示函的行政监管措施。而营业部负责人肖某曼，处罚更为严厉：责令改正，并记入证券期货市场诚信档案。

　　在行家印象中，这可能是广发证券前所未有的涉及“不当言论”的罚单。

　　重点猜测

　　由于监管公告里只字未提晨会言论的具体内容，这就给了猜测的空间。

　　结合证券行业的“潜规则”和这次的违规事实，从财经实操角度大胆猜一猜，大概率逃不出这3种情况，每一种都大概率是真的，且每一种都在红线上跳舞。

　　第一种：业绩至上的“狼性”激励言论。可能类似“不管用什么方法，先把基金销量和期货IB指标冲上去”“只要能完成业绩，合规细节先放一放，出了事我来扛”这种话。

　　大家可以细品，这话一出口，员工能不跑偏吗？毕竟管理层都把“业绩”放在“合规”前面，底下的人自然敢放任无证员工干期货IB，也敢搞短期激励冲基金销量——这也完美对应了营业部的另外两项违规，逻辑完全通顺。

　　第二种：无视资质的市场误导言论。

　　可能这位营业部老总在晨会上瞎“画饼”，比如“最近某期货品种必涨，你们赶紧找客户开户，错过就没机会了”“这款基金短期收益能冲5%，使劲推，客户问就说稳赚不赔”。

　　要知道，没资质不能乱预测市场、不能给投资建议。这种话不仅违规，还会引导员工向客户传递虚假信息，最后坑的还是散户，监管绝对零容忍——结合营业部放任员工违规开展业务的态度，这种可能性也不小。

　　第三种：弱化合规的失职言论。可能是类似“从业资格就是个形式，没证也能做业务，监管查不到这么细”“基金销售短期激励是行业潜规则，大家放心搞，没人会管”。

　　这种话更可怕，直接否定监管规则，给员工传递“违规没事”的侥幸心理。要知道，作为营业部负责人，他的一言一行都是员工的“风向标”，他弱化合规，员工自然敢突破底线——而且结合广发分支机构多次违规的前科，这种“漠视合规”的言论，也完全符合逻辑。

　　当然，以上都是结合违规事实和行业现状的合理猜测。具体说没说、说的哪句，只有当事人和监管知道。但可以肯定的是，这句话绝对触碰了合规红线，而且是“自上而下”带偏了这家分支机构的执业导向。

　　更多疑问

　　然而，对这起监管处罚，行家还有更大的疑问。

　　按说，券商晨会应该是闭门会议，参加者都是内部人员。那么，监管方面是如何知道不当言论的？

　　想来想去，不外乎两种可能。一种可能性，晨会全程留痕，券商总部通过自查发现违规，并且本着“一视同仁”的态度主动上报监管。

　　另一种可能性，则是来自内部举报。比如参加晨会的某位员工，私下录音并捅给了监管。这种情况也颇为罕见。

　　无论什么情况，都能说明这位券商营业部老总，自身的合规意识不强，需要接受“教育”。而在自己的“一亩三分地”，也没有良好的群众基础，或许是管理能力不足，或许是对员工不太友善，导致这样的结果。

　　令人叹息

　　说来，广发证券分管财富的总助方强，曾经在苏州地区深耕多年。如今，广发证券在苏州设有一家分公司和三家营业部。而苏州大道东营业部成立于2025年6月，距今不到9个月。

　　这位被监管点名的营业部负责人，则是一位资深女将：2009年，她在第一创业证券出道；2011年入职广发证券，2012年取得投顾资质。在加入苏州大道东营业部之前，她曾经在广州康王中路证券营业部担任负责人长达三年之久。

　　圈内人士都知道，营业部总经理在市场性价比低，也是委屈巴巴多。合规的红线，员工的恩怨，诉讼的纠纷，还有监管的处罚，让人感慨，这一职务干起来还真不容易。

　　当然，合规是券商的底线。如今，一大批营业部总经理实现了迭代。如果是新手，没有太多的职场管理经验，导致合规出错，这可能是成长的代价。也希望券商总部进行教育，提高营业部总经理的管理能力和合规意识。

　　考虑到本次被罚的营业部负责人并不是新手，在广发证券任职已有15年之久。并且此前也曾经执掌过老牌网点。到底是什么原因导致这样的情况，令人扼腕叹息。

　　那么，你觉得这起罕见的罚单，是否还有什么内情呢？评论区已开，欢迎留言讨论。

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